萬億級賽道或將開啟 工業互聯網進入快速成長期

2017-2020年我國工業互聯網產業經濟總體情況（億元，%）

數據來源：中國信息通信研究院，東吳證券研究所

　　工業互聯網再迎重磅利好。記者13日從工信部獲悉，工信部日前印發《工業互聯網創新發展行動計劃（2021-2023年）》（下稱《計劃》）指出，2021至2023年是我國工業互聯網的快速成長期，到2023年實現工業互聯網新型基礎設施建設量質并進，新模式、新業態大范圍推廣，產業綜合實力顯著提升的發展目標。專家和機構認為，工業互聯網蘊含著我國信息技術領域中長期最大的市場空間和投資機會，此次政策加碼有望驅動行業景氣度繼續上行。

　　工業互聯網發展路線圖明晰

　　工業互聯網未來三年的施工路線圖正進一步明晰。在新型基礎設施方面，《計劃》提出到2023年，在10個重點行業打造30個5G全連接工廠；打造3至5個具有國際影響力的綜合型工業互聯網平臺；基本建成國家工業互聯網大數據中心體系，建設20個區域級分中心和10個行業級分中心。

　　在技術創新能力提升上，《計劃》提出在網絡、標識、平臺、安全等領域一批關鍵技術實現產業化突破，工業芯片、工業軟件、工業控制系統等供給能力明顯增強。到2023年，工業5G芯片/模組/網關、邊緣計算芯片等基礎軟硬件產品基本成熟。

　　產業發展生態進一步健全。《計劃》明確將培育發展40個以上主營業務收入超10億元的創新型領軍企業，形成1至2家具有國際影響力的龍頭企業。培育5個國家級工業互聯網產業示范基地，促進產業鏈供應鏈現代化水平提升。

　　此外，地方也在加快布局，近一個月內，成都、南京、西安、大連等地密集出臺地方版工業互聯網創新發展行動計劃，產業布局進一步提速。

　　近年來我國工業互聯網發展進展迅速。根據工信部數據，目前我國已建成具有較強行業和區域影響力的工業互聯網平臺超70個，連接工業設備數量達4000萬臺（套）。跨領域工業云平臺的建設、AI/機器視覺工業應用、工業安全解決方案等領域是行業投融資的熱點。截至2020年11月底，我國工業互聯網標識注冊量已經超過80億，日均解析量超過500萬次，工業互聯網應用成效初步顯現。

　　賽迪研究院信息化與軟件產業研究所工業互聯網研究室副主任宋穎昌對《經濟參考報》記者表示，工業互聯網利好政策的出臺將進一步激發企業創新潛力、釋放平臺發展活力，加快培育提供共性服務的通用平臺和跨行業跨領域的綜合性平臺；同時面向原材料、裝備制造、消費品、綠色制造、安全生產等重點行業和領域，創新和優化數字化轉型整體解決方案，并加快5G網絡、邊緣智能、機器視覺、數字仿真、工控安全等核心技術及產品創新。

　　工業互聯網賽道景氣度上升

　　我國工業互聯網發展潛力巨大。據億歐智庫數據，我國當前90%的制造業企業配有自動生產線，但僅有40%實現數字化管理，5%打通工廠數據，1%使用智能化技術。此外，華創證券表示，我國高質量5G網絡正加快建成，為工業互聯網發展提供堅實技術底座支持，目前遠程控制、視頻回傳、機器視覺、人員和設備定位等行業應用場景已得到較為充分的實踐，隨著行業協作的深化及標桿項目的落地，工業互聯網的大規模復制、推廣有望加速。

　　而據賽迪顧問預計，2022年我國工業互聯網市場將達8924.7億元，年均復合增長率達13.6%。華安證券測算顯示，2025年工業互聯網核心產業市場規模有望達到1.24萬億元，蘊含著我國信息技術領域中長期最大的市場空間和投資機會。

　　萬和證券建議從三方面尋找投資機會：首先，工業數據是智能制造發展的核心要素，關注數據中心建設相關標的；其次，網絡構建以及IDC建設將直接拉動路由器、交換機、服務器等硬件需求，相關標的或受益；第三，隨著制造業進一步復蘇回暖及智能化需求的釋放，看好國產工業軟件技術不斷突破所迎來的新發展機遇。

　　從微觀端企業的盈利表現來看，萬和證券研報顯示，2020年前三季度工業互聯網板塊實現營業收入42.95億元，同比增長11.98%；歸母凈利潤4.64億元，同比增長42.17%；扣非凈利潤3.60億元，同比增長55.87%。無論從營收還是扣非凈利潤來看，工業互聯網都是計算機行業中增速最快的產業，政策驅動下，盈利空間有望進一步打開。

　　不過，我國工業互聯網發展仍處于起步階段，宋穎昌建議，下一步應持續提升平臺服務能力，引導更多企業打通部門間、企業間、產業鏈間數據壁壘，持續深化新一代信息技術在垂直行業融合應用。同時聚焦產業鏈關鍵環節強化協同攻關，圍繞高端芯片、智能傳感器、機理模型等突破一批關鍵共性技術，持續提升工業互聯網設備接入、網絡傳輸、知識沉淀、應用開發、安全保障等能力。